Lab 4: Portfólios na Prática

Fronteira, VaR e betas no código, e a dinâmica Monte sua Carteira

Objetivos do Lab

Aplicar a fronteira eficiente, o VaR de portfólio e os betas a um conjunto real de ativos
Analisar o próprio perfil de risco e como ele muda a carteira “ótima”
Avaliar carteiras concorrentes por retorno, volatilidade, Sharpe, VaR e correlação
Criar e defender uma carteira em grupo, ponto de partida do trabalho final

Este lab é presencial e acontece logo depois das aulas de VaR e CAPM e Portfólios: a ideia é pôr em prática, no mesmo dia, o que acabou de ser formalizado.

Roteiro (2h)

Tempo	Atividade	Material
0h00-0h45	Código linha a linha: Partes 4 a 6 do lab de séries financeiras (retorno e risco por ativo, fronteira eficiente por Monte Carlo, VaR do portfólio via $t$ de Student, betas contra o Ibovespa)	Lab 3, Partes 4 a 6
0h45-1h05	Perfil de risco individual: cada aluno preenche o formulário e recebe uma recomendação de ativos. Sorteamos uma ou duas pessoas para apresentar o resultado	App Perfil de Risco
1h05-1h45	Monte sua Carteira, em grupos: cada grupo escolhe ativos, mexe nos pesos, compara fronteira, Sharpe, VaR e backtest, e fecha uma carteira para defender	App Monte sua Carteira
1h45-2h00	Pitch relâmpago: um minuto por grupo. Por que esses ativos? Por que esses pesos? O que o VaR e o beta dizem?

Para o pitch relâmpago

Respondam em uma frase cada:

Qual é o propósito da carteira (para quem ela serve)?
Onde ela está em relação à fronteira eficiente, e por quê não exatamente no máximo Sharpe?
Qual o VaR diário de 95% para R$ 1 milhão investido, e o beta contra o Ibovespa?
Qual o maior risco que o grupo enxerga (concentração, setor, câmbio, juros)?

Antes do lab

Rode o setup do Lab 1 se ainda não tem o ambiente do curso (os apps rodam no navegador e não exigem instalação).
Releia as seções de fronteira eficiente e beta em CAPM e Portfólios.

Ponte para o trabalho final

A carteira escolhida pelo grupo é um bom ponto de partida para o trabalho final: o enunciado pede exatamente seleção de ativos com justificativa, modelagem de volatilidade, betas, fronteira eficiente e análise de risco. Os dois apps também podem ser adaptados aos ativos do grupo (o código está em labs/app-carteira/ e labs/app-perfil-risco/ no repositório).

Os apps e as recomendações têm finalidade didática e não constituem recomendação de investimento.

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--- title: "Lab 4: Portfólios na Prática" subtitle: "Fronteira, VaR e betas no código, e a dinâmica Monte sua Carteira" --- ::: {.objetivos} #### Objetivos do Lab - [Aplicar]{.bloom-badge .bloom-aplicar} a fronteira eficiente, o VaR de portfólio e os betas a um conjunto real de ativos - [Analisar]{.bloom-badge .bloom-analisar} o próprio perfil de risco e como ele muda a carteira "ótima" - [Avaliar]{.bloom-badge .bloom-avaliar} carteiras concorrentes por retorno, volatilidade, Sharpe, VaR e correlação - [Criar]{.bloom-badge .bloom-criar} e defender uma carteira em grupo, ponto de partida do trabalho final ::: Este lab é **presencial** e acontece logo depois das aulas de [VaR](../aulas/var.qmd) e [CAPM e Portfólios](../aulas/portfolios.qmd): a ideia é pôr em prática, no mesmo dia, o que acabou de ser formalizado. ## Roteiro (2h) | Tempo | Atividade | Material | |---|---|---| | 0h00-0h45 | **Código linha a linha**: Partes 4 a 6 do lab de séries financeiras (retorno e risco por ativo, fronteira eficiente por Monte Carlo, VaR do portfólio via $t$ de Student, betas contra o Ibovespa) | [Lab 3, Partes 4 a 6](lab03-financeiras.qmd#parte-4-retorno-risco-e-fronteira-eficiente) | | 0h45-1h05 | **Perfil de risco individual**: cada aluno preenche o formulário e recebe uma recomendação de ativos. Sorteamos uma ou duas pessoas para apresentar o resultado | [App Perfil de Risco](app-perfil-risco.qmd) | | 1h05-1h45 | **Monte sua Carteira, em grupos**: cada grupo escolhe ativos, mexe nos pesos, compara fronteira, Sharpe, VaR e backtest, e fecha uma carteira para defender | [App Monte sua Carteira](app-carteira.qmd) | | 1h45-2h00 | **Pitch relâmpago**: um minuto por grupo. Por que esses ativos? Por que esses pesos? O que o VaR e o beta dizem? | | ::: {.callout-tip} ## Para o pitch relâmpago Respondam em uma frase cada: 1. Qual é o **propósito** da carteira (para quem ela serve)? 2. Onde ela está em relação à **fronteira eficiente**, e por quê não exatamente no máximo Sharpe? 3. Qual o **VaR diário de 95%** para R\$ 1 milhão investido, e o **beta** contra o Ibovespa? 4. Qual o **maior risco** que o grupo enxerga (concentração, setor, câmbio, juros)? ::: ## Antes do lab - Rode o [setup do Lab 1](lab01-exploracao.qmd#configuração-do-ambiente) se ainda não tem o ambiente do curso (os apps rodam no navegador e não exigem instalação). - Releia as seções de fronteira eficiente e beta em [CAPM e Portfólios](../aulas/portfolios.qmd). ## Ponte para o trabalho final A carteira escolhida pelo grupo é um bom ponto de partida para o [trabalho final](../trabalhos/final.qmd): o enunciado pede exatamente seleção de ativos com justificativa, modelagem de volatilidade, betas, fronteira eficiente e análise de risco. Os dois apps também podem ser adaptados aos ativos do grupo (o código está em `labs/app-carteira/` e `labs/app-perfil-risco/` no repositório). ::: {.callout-warning appearance="minimal"} Os apps e as recomendações têm finalidade didática e não constituem recomendação de investimento. :::